Информация о дефолтах

Биржей реализуется программа действий по защите участников рынка облигаций в условиях дефолтов, проводится постоянный мониторинг исполнения эмитентами обязательств по выпускам облигаций, допущенным к торгам.

Информация о дефолтах

Что понимается под дефолтом эмитента?

Дефолтом признается неисполнение эмитентом обязательств по облигациям, включая биржевые облигации, в случае просрочки исполнения обязательства на срок более 10 рабочих дней (если меньший срок не предусмотрен эмиссионными документами) или отказа от исполнения указанного обязательства в следующих случаях:

• выплата очередного процентного дохода (купона) по облигациям;
• погашение номинальной стоимости облигации (погашение части номинальной стоимости в случае, если погашение номинальной стоимости осуществляется по частям);
• исполнение обязательства по приобретению облигаций, если такое обязательство предусмотрено условиями выпуска (выкуп по оферте).      

Техническим дефолтом признается исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, однако в течение сроков, указанных выше.
Биржа также вправе признать наступление дефолта (технического дефолта) эмитента для целей осуществления процедур, предусмотренных Правилами листинга, в следующих случаях:
- отсутствия надлежащего раскрытия эмитентом сообщений о существенных фактах (о выплаченных доходах или о неисполнении обязательств) ?    по истечении установленного законодательством срока
- при наличии сведений/документов о наступлении дефолта либо наличии иных обстоятельств (событий), которые указывают на наступление и/или могут повлечь наступление ситуации дефолта, поступивших или раскрытых эмитентом иностранных ценных бумаг (эмитента представляемых ценных бумаг) и/или Предусмотренным лицом, компетентными (регулирующими) государственными органами и организациями (саморегулируемыми организациями, депозитарием (расчетным депозитарием), иностранной биржей).
Раскрытие информации о выплаченных доходах по облигациям или о неисполнении обязательств осуществляется эмитентами в ленте новостей уполномоченных информационных агентств. Для удобства пользователей соответствующий раздел создан и на сайте Московской Биржи.
Отслеживать даты выплаты купонного дохода владельцам облигаций поможет специальный раздел Календарь облигационных выплат.

Действия Биржи в случае дефолта эмитента

1. Кросс-делистинг.
В случае наступления Дефолта эмитента по любому из выпусков облигаций, включенных в Список, Биржа исключает все облигации эмитента, допустившего Дефолт, из Первого или Второго уровня не позднее 2-х торговых дней с даты наступления Дефолта эмитента.
2. Ограничение перечня допустимых режимов торгов.
Биржа вправе принять решение об ограничении перечня допустимых режимов торгов в случае наступления (признания Биржей) дефолта эмитента в отношении:
- конкретного выпуска облигаций, по которому был допущен дефолт,
- некоторых выпусков облигаций, эмитента, допустившего дефолт,
- всех выпусков облигаций эмитента, допустившего дефолт.
В соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке и рынке депозитов ПАО Московская Биржа Режимы торгов в случае дефолта эмитента ограничиваются следующим перечнем допустимых Режимов торгов:
- Режим торгов "Облигации Д - Режим основных торгов",
- Режим торгов "Облигации Д-РПС".
Ограничение допустимых Режимов торгов осуществляется Биржей не позднее 2-х торговых дней с даты наступления дефолта.
Информация об ограничениях допустимых режимов торгов раскрывается на сайте Биржи в день принятия решения.
Оперативно узнавать о принятых решениях могут зарегистрированные пользователь сайта Московской Биржи, которые подписались на рассылку "Новости Московской Биржи: Фондовый рынок".

Действия Эмитента в случае Технического дефолта (Дефолта)

1. Раскрытие информации в ленте новостей в порядке и сроки, установленные законодательством:
1) в дату, когда обязательство должно было быть исполнено;
2) на 10-й рабочий день (последний день более короткого срока, по истечении которого исполнение эмитентом указанных обязательств признается существенным нарушением условий исполнения обязательств по облигациям, если такой более короткий срок определен условиями выпуска облигаций) с даты, в которую указанное обязательство эмитента должно быть исполнено;
3) в даты, когда обязательство исполнено полностью или частично.

2. Направление Уведомления на Биржу через систему Личный кабинет эмитента не позднее 11.00 утра рабочего дня, следующего за днем технического дефолта (дефолта).
Уведомление Биржи должно содержать:

• сведения о причинах неисполнения обязательств (технического дефолта / дефолта);
• содержание и размер неисполненного обязательства;
• возможные сроки исполнения данного обязательства в будущем;
• контактные данные представителя эмитента, который может взаимодействовать с Биржей по вопросу Дефолта эмитента.

За дополнительной информацией обращайтесь в Департамент листинга +7 (495) 363-32-32, доб. 25-022, 25-016, 25-017, e-mail: listing@moex.com

Тайминг в случае Технического дефолта (Дефолта) эмитента